Pengantar Pilihan Mingguan Pada tahun 1973, Chicago Board Options Exchange (CBOE) memperkenalkan opsi panggilan standar yang kita kenal sekarang. Pada tahun 1977, opsi put diperkenalkan. Mereka telah terbukti sangat populer karena volume perdagangan telah tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan lebih dari 25 antara tahun 1973 dan 2009. Jelas, investor memahami pilihan, menjadi lebih nyaman dengan mereka dan menggunakannya dalam berbagai strategi. Mingguan: Kelas Opsi Baru Pada tahun 2005, 32 tahun setelah memperkenalkan opsi panggilan, CBOE memulai program percontohan dengan opsi mingguan. Mereka berperilaku seperti pilihan bulanan dalam segala hal seperti, kecuali bahwa itu hanya ada selama delapan hari. Mereka diperkenalkan setiap hari Kamis dan mereka akan berakhir delapan hari kemudian pada hari Jumat (dengan penyesuaian untuk liburan). Investor yang secara historis menikmati 12 expir bulanan - Jumat ketiga setiap bulan - sekarang dapat menikmati 52 expirations per tahun. Minat investor pada mingguan telah melonjak sejak 2009, dengan volume harian rata-rata di akhir tahun 2010 melebihi 300.000 kontrak. Hal ini dapat dilihat pada gambar di bawah ini: Gambar 1: Rata-rata volume harian mingguan. Sumber: Chicago Board Options Exchange (CBOE) Sebenarnya, pada paruh kedua tahun 2010, volume indeks mingguan meningkat ke tingkat di mana mereka mengendalikan antara 5 dan 7 dari volume indeks yang mendasarinya pada saat itu. Juga pada tahun 2010, sebuah perdagangan populer muncul di antara pemegang rekening ritel di mana mereka menulis panggilan tertutup menggunakan mingguan. Apa Yang Dapat Anda Perdagangkan Dengan Pilihan Mingguan Pada awal 2011, mingguan tersedia di 40 underlying underlying securities, termasuk indeks dan ETF. Indeks untuk mingguan yang tersedia antara lain: Indeks CBOE Dow Jones Industrial Average Index (DJX) Indeks Sampah 500 Index (OXX) Indeks Samping 500 (SPX) ETFs populer dimana mingguan tersedia termasuk: SPDR Gold Trust ETF ( GLD) iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) PowerShares QQQQ (QQQQ) SPDR SampP 500 ETF (SPY) Sektor Pilih Keuangan SPDR ETF (XLF) Banyak saham populer juga tersedia mingguan. Mengingat minat investor dalam mingguan, sangat mungkin CBOE akan menambahkan lebih banyak lagi surat berharga. (Anda dapat menemukan daftar lengkap pilihan mingguan yang tersedia di sini: cboemicroweeklysavailableweeklys. aspx) Strategi Opsi Mingguan Jadi, strategi apa yang dapat Anda terapkan dengan pilihan mingguan Nah, hampir semua strategi yang Anda lakukan dengan opsi yang lebih lama, kecuali sekarang Anda dapat melakukannya empat Kali setiap bulan Bagi penjual premium yang suka memanfaatkan kurva peluruhan waktu yang cepat dalam pilihan minggu terakhir, mingguannya adalah bonanza. Sekarang Anda bisa dibayar 52 kali per tahun, bukan 12. Apakah Anda senang menjual naked puts and calls, panggilan tertutup, spread. Condors atau jenis lainnya, mereka semua bekerja dengan mingguan seperti yang mereka lakukan dengan bulan penuh - hanya pada waktu yang lebih singkat. Keuntungan Jangka Pendek Mingguan Selain itu, selama tiga dari empat minggu, mingguan menawarkan sesuatu yang tidak dapat Anda capai dengan bulan bulanan: Kemampuan untuk membuat taruhan jangka pendek untuk item berita tertentu atau pergerakan harga mendadak yang diantisipasi. Mari kita bayangkan minggu pertama bulan ini dan Anda mengharapkan stok XYZ bergerak karena laporan pendapatan mereka akan keluar minggu ini. Meskipun akan memungkinkan untuk membeli atau menjual bulan XYZ untuk memanfaatkan teori Anda, Anda akan mempertaruhkan premi tiga minggu jika Anda salah dan XYZ bergerak melawan Anda. Dengan mingguan, Anda hanya perlu mengambil risiko premi satu minggu. Ini berpotensi menghemat uang jika Anda salah, atau memberi Anda imbalan yang bagus jika Anda benar. (Dari memilih jenis saham yang tepat untuk menetapkan stop-loss, pelajari bagaimana berdagang dengan bijak, lihat Strategi Perdagangan Hari untuk Pemula.) Meskipun minat terbuka dan volume mingguan cukup besar untuk menghasilkan spread bid-ask yang masuk akal. Minat dan volume terbuka biasanya tidak setinggi ekspektasi bulanan. Tindakan menjepit terkenal yang terjadi dalam bulanan - dimana saham cenderung condong ke harga strike pada hari kedaluwarsa - tampaknya tidak terjadi sebanyak atau sekuat dengan mingguan. Mungkin itu akan berubah karena lebih banyak institusi memasuki pasar mingguan. Lihat Opsi Spreads: Introduction.) Kelemahan Pilihan Mingguan Ada beberapa hal negatif berkenaan dengan mingguan: Karena durasi dan pembatalan waktu yang cepat, Anda jarang memiliki Waktu untuk memperbaiki perdagangan yang telah bergerak melawan Anda dengan menyesuaikan pemogokan atau hanya menunggu beberapa jenis revisi rata-rata dalam keamanan yang mendasarinya. Meski minat dan volume terbuka bagus, itu belum tentu benar untuk setiap pemogokan di seri mingguan. Beberapa pemogokan akan menyebar sangat luas, dan itu tidak baik untuk strategi jangka pendek. The Bottom Line Mingguan adalah alat lain di kotak peralatan investor Anda. Seperti kebanyakan alat lainnya di kotak itu, mereka cukup kuat untuk menghasilkan keuntungan cepat atau kerugian cepat, tergantung bagaimana Anda menggunakannya. Kabar baiknya adalah jika Anda menukar pilihan bulanan sama sekali maka Anda sudah memiliki pengalaman dengan mingguan, karena minggu terakhir bulanan hampir identik dengan bagaimana perilaku mingguan - memang, selama minggu kadaluarsa bulanan mereka adalah keamanan yang sama. . Siapa pun yang telah mengembangkan strategi hari kedaluwarsa (atau kadaluarsa minggu) hampir pasti menggunakan strategi mereka dengan mingguan sekarang. Investor yang sama ini pasti menginginkan simbol tambahan ditambahkan ke garis mingguan. (Untuk informasi lebih lanjut tentang strategi perdagangan, lihat Tutorial Dasar-Dasar Pilihan kami.) Nilai total pasar dolar dari semua saham beredar perusahaan. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini Hari Terbaik untuk Menjual Pilihan Mingguan 06242014 7:00 am EST Instruktur Josip Causic, Akademi Perdagangan Online Pedagang opsi mingguan sering dihadapkan pada dilema apakah akan menjual opsi pada hari mereka terdaftar, atau menunggu sampai hari berikutnya, Padahal premium lebih rendah, begitu juga risikonya, kata Josip Causic dari Online Trading Academy. Pada awal hari Rabu, kita dapat mengetahui pilihan mingguan apa yang akan dicantumkan pada hari Kamis pagi. Cukup masuk ke situs Web CBOE dan klik pada tab Produk, pilih Weeklies, lalu klik pada huruf biru, Available Weeklies. Setiap kolom pada daftar menentukan hari perdagangan pertama dan juga masa kadaluwarsa. Daftar ini terus berubah untuk opsi mingguan pada ekuitas, sementara opsi mingguan untuk indeks tunai dan ETF lebih stabil. Saat opsi mingguan dicatatkan pada hari Kamis pagi, premium tidak pada level yang sama seperti hari berikutnya, Jumat, tutup. Alasan utama perbedaan ini sangat sederhana: kerusakan waktu dan volatilitas. Pada hari Kamis pagi, premi biasanya lebih kaya dari pada penutupan pada hari Jumat. Terkadang, karena volatilitas tersirat rendah, premi tidak memulai begitu kaya. Pilihan penjual dapat dihadapkan pada tantangan apakah waktu terbaik untuk menjual premium adalah segera setelah opsi mingguan dicantumkan pada hari Kamis pagi, atau pada hari Jumat sebelum penutupan. Pertanyaan kapan waktu terbaik untuk menjual adalah soal pilihan pribadi. Ada pedagang yang berdagang tanpa melihat grafik, menjual premium dengan maksud menutupinya kurang dari apa yang mereka jual. Sebenarnya, begitu mereka terisi, perintah untuk menutup (spread) selama setengah (dari kredit yang diterima) atau kurang ditempatkan. Pedagang ini tidak banyak memperhatikan analisis teknis, dan mereka tidak melihat grafiknya. Mereka mendapatkan keuntungan dari penjualan premium pilihan out-of-the-money (OTM) atau at-the-money (ATM). Ada cara lain untuk melakukan perdagangan opsi mingguan yang lebih teknis. Meskipun para pedagang ini masih menjual opsi ATM atau OTM, mereka mencoba menumpuk peluang yang menguntungkan mereka dengan menganalisis tindakan harga saat ini. Menempatkan peluang yang menguntungkan jauh lebih menarik daripada membabi buta menempatkan sebuah perdagangan. Apalagi, semua jenis perdagangan, directional atau non-directional, bisa dilakukan berdasarkan bacaan grafik. Misalnya, jika harga di support (50) dan terpental, maka bull put spread bisa dilakukan dengan menjual kaki yang lebih tinggi (49) tepat di bawah support dan membeli lower leg (48) untuk proteksi. Namun, jika harga berada pada resistance (60) dan tidak mampu menembus level yang lebih tinggi, maka masuk akal untuk menempatkan spread beruang. Pemilihan pemogokan yang dijual harus dilakukan sedemikian rupa sehingga berada tepat di atas tingkat hambatan. Kaki yang terjual (62) dalam hal ini menjadi kaki bagian bawah, sementara proteksi akan menjadi kaki yang lebih tinggi (63). Jika yang mendasari berdagang di saluran dengan level support dan resistance yang terdefinisi dengan baik, maka bear call dan bull put bisa dilakukan bersamaan. Kedua spread kredit ini akan menciptakan strategi pilihan yang dikenal sebagai condor besi. Kata besi berarti perdagangan menyebar yang terdiri dari kedua panggilan dan dugaan, semua besi benar-benar berarti tidak ada yang mewah tapi hanya panggilan dan penempatan. Dalam kasus condor besi, perawatan yang dibutuhkan harus lebih menguntungkan daripada jika hanya ada panggilan beruang atau penampung banteng yang ditempatkan. Ini juga disertai dengan premi yang lebih tinggi karena kredit yang diterima dari kedua spread terjual meningkat sementara biaya pemeliharaan turun. Untuk alasan satu-satunya, condors besi sangat populer dengan pedagang pilihan. Akhirnya, marilah kita menjawab pertanyaan utama: Apakah lebih baik membuka perdagangan pada opsi mingguan pada hari Kamis pagi atau tidak. Memang benar bahwa kita harus mendapatkan premi yang lebih kaya pada hari Kamis pagi daripada yang akan kita dapatkan untuk spread yang sama pada hari Jumat sebelumnya. Bel. Namun, perlu diingat bahwa dengan premi yang lebih tinggi, kita juga mengasumsikan lebih banyak risiko. Jika posisi terbuka setelah bel pembukaan pada hari Kamis, hal itu bisa melawan kita pada hari yang sama atau keesokan harinya. Apakah sepadan dengan risikonya Alasan mengapa kita melihat grafik dan menganalisis aksi harga agar kita bisa menghindari kejutan yang tidak diinginkan semaksimal mungkin. Dari Kamis pagi, banyak yang masih bisa terjadi pada hari Jumat sebelum bel penutupan ada sedikit kesempatan waktu untuk situasi yang bisa melawan kita. Ketika posisi terbuka beberapa menit sebelum bel penutupan pada hari Jumat, tidak ada kemungkinan besar terjadi dalam beberapa detik terakhir. Pasar ditutup selama akhir pekan sementara pembusukan waktu bekerja untuk penjual opsi. Namun, perlu diingat bahwa selalu ada kemungkinan ada celah turun atau naik yang merupakan risiko yang tidak bisa dihindari. Reward selalu terhubung dengan resiko. Kesimpulannya, artikel ini telah menunjukkan pertimbangan untuk diambil sebelum hanya membabi buta menembaki sebuah perdagangan dengan menggunakan opsi mingguan pada hari Kamis pagi. Mungkin lebih bijaksana untuk menunggu sampai sebelum penutupan pada hari Jumat dan kemudian mengirim perdagangan. Sadar akan fakta bahwa Anda harus berusaha masuk ke posisi Anda lebih awal dari pada menit terakhir, kecuali jika Anda menjual di pasar. Tujuannya adalah untuk berada di posisi sebelum bel penutupan. Silahkan aktifkan JavaScript untuk melihat komentar yang didukung oleh Disqus. Artikel Terkait tentang OPTIONSHow I Day Trade the SPY Banyak orang berpikir trading hari adalah perjudian: Anda mungkin akan menang sebentar, tapi akhirnya Anda akan meledakkan akun Anda. Saya setuju dengan saya bahwa saya menukar SPY hampir setiap hari. Perdagangan hari adalah bagian dari metode luapan dan beberapa pendekatan strategi untuk mengelola portofolio saya. Pada hari saya perdagangan modal sangat sedikit, dan saya mengarahkan keuntungan ke akun saya yang kurang berisiko. Jadi mengapa repot-repot jika trading hari adalah perjudian Sederhananya, saya bisa meningkatkan peluang saya untuk sukses kembali menggunakan teknik pengelolaan uang. Saya benar-benar berharap suatu hari kehilangan semua uang di akun trading trading saya. Tujuannya adalah untuk melipatgandakan modal yang saya mulai dengan berkali-kali sebelum hal itu terjadi. Strategi ini berhasil karena saya memperdagangkan saham dengan persentase kecil dari keseluruhan portofolio investasi saya, dan jumlah yang bersedia saya ambil risiko tetap konstan sehingga saya tidak berusaha untuk menggabungkan keuntungan saya yang baru dikeluarkan dari akun. Sudah tahun ini saya telah melipatgandakan uang di akun trading hari saya (tidak buruk mengingat kita hanya 8 minggu dari tahun ke tahun). Dan karena keuntungan ini telah dialihkan, kalaupun saya hanya kehilangan perdagangan sejak sekarang, saya tidak akan rugi karena saya, sehingga bisa berbicara, bermain dengan uang rumah. Inilah yang saya maksud dengan pengelolaan uang: mengakui bahwa sewaktu-waktu Anda bisa meledakkan akun Anda dan melindungi basis Anda dengan menahan godaan untuk digabungkan. Dont Compound, Got It. Tapi Bagaimana Anda Berdagang Meskipun perdagangan hari adalah perjudian, Anda dapat memanfaatkan indikator teknis dan keahlian Anda sendiri untuk memasuki dan keluar dari perdagangan dengan tingkat keberhasilan yang lebih tinggi. Heres rumus saya untuk mengatur perdagangan sehari-hari: Saya hanya perdagangan SPY, yang telah saya memantau begitu lama sehingga usus saya sering memprediksi bagaimana hal itu akan bergerak. Tidak bercanda. Saat Anda hiper fokus. Berinvestasi dengan usus Anda bisa efektif. Saya menggunakan pilihan mingguan untuk menambahkan leverage dan mengurangi modal yang dibutuhkan. Saya selalu bertransaksi dengan money call atau meletakkannya akan berakhir pada akhir minggu. Opsi ini biasanya memiliki delta sekitar 0,50, yang berarti bahwa jika SPY bergerak 1,00 pilihan akan meningkat (atau menurun) nilainya sebesar 0,50mdasha 50 jika opsi yang Anda beli berharga 1.00. Saya hanya membeli telepon dan spread murah tanpa pamrih. Saya mencoba berdagang selama 40 menit max. Tentu, terkadang perdagangan berlangsung beberapa jam, tapi saya selalu menutup perdagangan di penghujung hari tidak peduli apa. Saya suka memasuki perdagangan sekitar 1:00 pm EST ketika lebih sering daripada tidak trading datar berita dari pagi hari telah diperdagangkan, dan banyak trader sedang istirahat makan siang. Pada pukul 1:30 atau 2:00 SPY bergerak dan gemetar lagi. Saya memasuki perdagangan mengetahui apakah SPY bullish atau bearish pada hari itu, dan saya tidak pernah menolak trennya: jika SPY mendorong saya melakukan perdagangan jika SPY turun, saya menukar perdagangan. Jika pasar tampaknya flatmdash RSI dan indikator MACD tidak memukul ekstrem sepanjang daymdashI hanya tinggal keluar. Saya hanya membuat satu perdagangan per hari. Jika saya melakukan trading lebih dari itu kemungkinan besar saya baik sombong dan berpikir saya bisa menghasilkan lebih banyak uang atau saya mencoba memperbaiki kerugian dagang adalah ide buruk. Saya tidak pernah mengambil risiko lebih dari 30 akun perdagangan saya dalam satu perdagangan. Ya, persentase ini tinggi, tapi saya hanya mempertaruhkan uang. Saya rela kalah. Konon, SPY memang stabil sehingga pada kenyataannya risikonya lebih seperti 15. Jika kondisinya benar saya skala perdagangan menjadi 4 kali rata-rata biaya dollar. Saya hanya menurunkannya, tidak pernah menaikkan harga diri saya membeli lebih banyak karena harga turun, dan ketika saya menutup perdagangan, saya menjual semuanya (saya tidak memperkecil). Waktu saya masuk dengan menunggu RSI untuk menyeberang 70 atau 30 dan kemudian menunggu garis MACD untuk menyeberang dan melanjutkan ke arah lain. Saya juga memastikan bahwa histogram MACD jelas menyerupai perbukitan, sebuah indikator bahwa SPY tidak rata. Pada titik ini saya masuk, dan jika SPY terus turun saya membeli lebih banyak lagi dalam perjalanan turun. Setelah memasuki perdagangan saya selalu menetapkan harga jual penutupan, biasanya 20 lebih tinggi dari harga beli pilihan. Melakukan hal itu melindungi saya dalam kasus lonjakan ke atas di pasar dan membebaskan saya dari terpaku pada layar komputer. Saya tidak mengatur stop loss. SPY tidak tergoyah dan hampir selalu ada sisa uang jika ada perdagangan yang melawan saya. Plus, saya tidak pernah mengambil risiko lebih dari yang bisa saya tangani. Hentikan kerugian itu buruk karena terkadang pasar benar-benar harus jatuh sebelum bisa bangkit kembali. Saya telah turun 50 hanya untuk naik 20 10 menit kemudian. Saya mengandalkan usus saya untuk saat keluar (salah satu alasan mengapa saya belum mengotomatisasi gaya perdagangan ini). Saya selalu menetapkan untuk mendapatkan kembali 20, tapi jika pasar tidak melaju, saya akan menurunkan gawang saya sampai sesuai dengan kenyataan dari apa yang dihasilkan pasar. Jika sebuah perdagangan melawan saya, saya hanya menunggu sebuah uptick dan memanfaatkan kesempatan itu untuk menutup perdagangan yang kalah. Hampir setiap hari beberapa pembeli masuk dan mendorong SPY naik atau turun lebih cepat dari biasanya dalam satu perdagangan besar, tapi jika tidak, saya menjualnya pada pukul 3.:59 dan membayar semua uang tunai. Saya telah menetapkan peraturan ini untuk diri saya sendiri selama bertahun-tahun perdagangan hari ini. Untuk mendapatkan gambaran bagaimana mereka bermain di dunia nyata, mari berjalan melalui perdagangan yang saya buat pada tanggal 23 Februari 2015. (Catatan Waktu dalam grafik adalah PST.) Sejak awal pasar bullishmdashnotice bagaimana Bagan ini mendorong naik daripada downmdashso aku mencari untuk perdagangan panggilan. Pukul 12:35 EST RSI menyilangkan 30 linemdashmeaning SPY yang kemungkinan besar akan mulai bergerak naik lagi. Aku belum bergerak, tapi mengalihkan perhatianku ke MACD. Kira-kira 15 menit kemudian garis MACD disilangkan, membenarkan bahwa SPY sudah siap untuk naik. Perhatikan bahwa histogram MACD jelas menyerupai perbukitan. Pukul 01.00 EST saya melakukan perdagangan dengan membeli SPY 27 Feb 2015 210 Panggilan untuk 1.19. Saya diuntungkan dari penjual besar yang datang tepat sebelum saya memasuki perdagangan, mendorong SPY ke bawah. Jika peristiwa ini terjadi kemudian, saya mungkin akan diskalakan dan membeli lebih banyak telepon, tapi pada hari ini terbuka dan satu perdagangan penutup berhasil. Saya menetapkan limit order untuk menjual semua opsi dengan harga 1.43 (gain 20). Pukul 01.30 EST saya menurunkan limit order saya menjadi 1,37 (keuntungan 15) karena pasar memantul terlalu banyak bagi saya untuk percaya diri. Pukul 1:40 EST seorang pembeli besar masuk dan mendorong harga SPY. Pesanan limit saya terpukul, perdagangan ditutup untuk 15 gain. Sebagian besar hari kemenangan bermain seperti contoh ini. Meskipun saya tidak mengandalkan pembeli atau penjual besar yang memindahkan SPY dan membantu saya memasuki atau keluar dari perdagangan dengan harga yang lebih baik, hal itu sering terjadi dan pasti bagus saat melakukannya. Dont Just Be Day Trader Saya baru saja melukiskan gambaran yang bagus tentang bagaimana Anda dapat menghasilkan perdagangan hari kembali yang luar biasa. Masalahnya, setiap hari berbeda dan beberapa hari buruk pasti akan menghapus akun Anda. Tetapi jika Anda mematuhi metode luapan Anda dapat menggunakan keuntungan perdagangan harian untuk mengurangi keuntungan dari strategi trading yang kurang berisiko. Perdagangan hari juga merupakan cara yang baik untuk tetap bertunangan dengan pasar setiap hari dan mempertajam kemampuan trading anda. Pengalaman dan pengetahuan seperti itu membuat Anda menjadi trader spread atau investor buy-and-hold yang lebih baik. Dan, tentu saja, perdagangan hari sangat menyenangkan. Bantu dukungan blog ini, tolong bagikan. Newsletter
No comments:
Post a Comment